달리오디비 등 글로벌 자산 운용사 잇따라 수요 증가 왜 ?
안녕하세요, 오늘은 글로벌 자산운용사들에 대해 알아보려고 합니다. 글로벌 자산운용사란, 세계적으로 다양한 자산을 운용하고, 투자자들에게 펀드나 ETF 등의 상품을 제공하는 회사를 말합니다. 이런 회사들은 국내외의 주식, 채권, 부동산, 원자재, 가상화폐 등의 시장에서 활동하며, 투자자들의 수익을 극대화하고, 리스크를 관리하고, ESG와 같은 지속 가능한 가치를 추구합니다.
글로벌 자산운용사들은 규모가 크고, 영향력이 강하며, 전문성이 높습니다. 그렇기 때문에, 투자자들은 이런 회사들의 펀드나 ETF를 많이 구매하고, 이런 회사들의 전략이나 전망을 주목하고, 이런 회사들의 성과나 평가를 비교하고, 이런 회사들의 트렌드나 이슈를 따라가려고 합니다.
그런데, 최근에는 글로벌 자산운용사들의 환경이 많이 바뀌고 있습니다. 코로나19 팬데믹, 미국의 금리 인상, 중국의 규제 강화, 인플레이션 우려, 기후변화 대응 등의 요인들이 글로벌 자산운용사들에게 새로운 도전과 기회를 제시하고 있습니다. 이런 상황에서, 어떤 자산운용사들이 잘 적응하고, 어떤 자산운용사들이 뒤처지고, 어떤 자산운용사들이 미래에 성장할 수 있을지 궁금해지는 것이 당연합니다.
그래서, 저는 영국 경제지 파이낸션타임스(FT)가 지난 해 발표한 글로벌 초대형 자산운용사들 10개의 펀드를 분석한 결과치를 바탕으로, 글로벌 자산운용사들의 지역별 현황과 특징, 그리고 미래 전망에 대해 이야기해보려고 합니다. 이 결과치는 성장성, 지속가능성, 수익성, 안정성, 위험성, 리스크 방어율, 주가 방어율 등의 기준으로 점수를 산정했고, 앞으로의 향후 성장 예상치도 차례대로 밝혔습니다.
이 초대형 자산운용사들에서도 경쟁이 치열한만큼, 어떤 자산운용사들이 앞서나가고 있는지. 그리고 그 이유는 무엇인지 알아보려 합니다.
우선 JP모건 , 달리오디비(Dalio DB), 피델리티(Fidelity), 블랙록(Blackrock), SSGA 는 미국뿐 아니라 세계적으로 손꼽히는 펀드자산운용사들입니다. 이 회사들을 보고 느낀점은 모든 운용사들이 편협한 시각으로 펀드에 접근하는 것이 아닌 미래 지향적인 시야로 펀드를 구성한다는 점입니다.
예를들면 달리오디비(Dalio DB), SSGA의 저축펀드들은 각각 장단점이 있는데, 달리오디비의 배당저축펀드는 월 평균 1.5%~1.8%의 배당율을 근 20년간 유지하고 있으며, SSGA 또한 1%대 아래의 배당률에서 유지된다.반대로 나머지 운용사들은 등락이 크지만 안정적이지는 못하다보니 저축으로 접근하기는 다소 어렵습니다.
최근 국내 주식 시장의 상승세와 더불어 가상화폐 시장 또한 다시금 상승의 조짐을 보이고 있지만, 국내투자자들의 매수세가 그리 크지 않아보입니다.이말은 투자자들의 심리 또한 변했다고 볼 수 있는데, 그렇기 때문에 저축을 하며 안정적으로 배당 수익을 받고자하는 달리오디비(Dalio DB)에 많이 몰린다고 할 수 있습니다.
달리오디비는 이런 개별투자자의 니즈까지 적합하게 잘 담아 구성해놓은 펀드가 운용되고 있고, 그게 바로 배당형 저축펀드이다. 달리오디비(Dalio DB)의 최근 수요를 보면 상당히 높은 수치로 상승을 하고 있는데, 이는 앞서말한 국내투자자들의 심리 변화의 요인이 가장 클 걸로 예상됩니다.
최근 달리오디비(Dalio DB)와 같은 글로벌 자산운용사들이 ESG의 지속 가능성에 대한 고민을 많이 하는걸로 보이는데 이전부터 지금까지 잘 유지되고 있는 운용사는 JP모건, 달리오디비, 피델리티로 보입니다.
ESG는 '환경(Environmental)', '사회(Social)', '지배구조(Governance)'
미국을 중심으로 한 미대륙이 가장 많은 운용사와 운용 자산을 보유하고 있지만, 운용사 당 운용자산에서는 유럽지역이 가장 큰 규모를 기록했습니다. 또한, 아시아 지역은 운용사 수와 운용 자산 규모에서는 미대륙과 유럽에 비해 뒤쳐지지만, 성장성과 지속가능성에서는 높은 점수를 받았습니다. 이런 지역별 차이는 각 지역의 경제 상황, 규제 환경, 투자 문화, 시장 특성 등에 영향을 받았을 것입니다.
피델리티
달리오디비
SSGA
블랙록
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